Kun seuraat sijoitusmarkkinoiden liikkeitä, yksi luku pomppaa silmille ylitse muiden: NASDAQ Composite. Se on noussut yli 27 000 pisteeseen, mutta mitä tuo luku oikeasti tarkoittaa suomalaiselle sijoittajalle? Tässä oppaassa avaamme indeksin rakenteen, sen historiansa aikana tuottaman keskiarvon ja vertaamme sitä S&P 500:een – kaikki ilman turhaa kapulakieltä.

4 liittyvaa artikkelia

Nykyinen arvo: 27 086,81 (NASDAQ Composite) ·
10 vuoden keskimääräinen vuosituotto: noin 15–18 % (historiatieto) ·
Päivän muutos: +114,19 pistettä ·
52 viikon ylin: 27 190,21

Pikakatsaus

1Vahvistetut faktat
2Mikä on epäselvää
  • Tarkka 10 vuoden keskituotto vaihtelee laskentatavasta ja aikajakson valinnasta riippuen
  • Indeksin koostumus muuttuu jatkuvasti uusien listautumisten ja poistumisten myötä
3Aikajanasignaali
4Mitä seuraavaksi
  • Suomalaisten sijoittajien kannattaa seurata korkojen kehitystä ja teknologiaosakkeiden tuloskautta, jotka ohjaavat indeksin lähiajan liikkeitä

NASDAQ Compositessa on kyse markkina-arvopainotuksesta ja laajuudesta – se ei ole pelkkä teknologiaosakkeiden kori, vaan se kattaa satoja eri toimialoja. Seuraava taulukko kokoaa tärkeimmät tunnusluvut yhdellä silmäyksellä.

Ominaisuus NASDAQ Composite (^IXIC) S&P 500 (^GSPC) NASDAQ 100 (^NDX)
Osakkeiden määrä noin 3 000 500 100
Painotus markkina-arvopainotettu markkina-arvopainotettu markkina-arvopainotettu
Teknologiapaino noin 50–60 % noin 30–35 % noin 60–70 %
10 vuoden keskimääräinen vuosituotto (arvio) noin 15–18 % noin 12–14 % noin 16–20 %
Sopivuus suomalaiselle sijoittajalle korkea riski, korkea tuotto-odotus tasapainoisempi hajautus erittäin korkea teknologiapaino
Perustettu 1971 1957 1985

Viisi riviä, yksi selkeä viesti: NASDAQ Composite tarjoaa korkeamman tuotto-odotuksen mutta myös suuremman volatiliteetin kuin S&P 500. Teknologiapaino on sen vahvuus ja heikkous samanaikaisesti.

Mitä tarkoittaa IXIC?

NASDAQ Compositin tunnus selitettynä

  • ^IXIC on NASDAQ Composite -indeksin virallinen ticker-tunnus. Sitä käytetään kaikilla suurilla kaupankäyntialustoilla, kuten TradingView, Investing.com ja Bloomberg.
  • Indeksi kattaa lähes kaikki NASDAQ-pörssin osakkeet – yli 3 000 yhtiötä – toisin kuin NASDAQ 100, joka sisältää vain 100 suurinta (TradingView (tekninen analyysialusta)).
Yhteenveto: IXIC ei ole sama asia kuin NASDAQ 100. Indeksi kattaa noin 3 000 osaketta, kun NASDAQ 100 keskittyy 100 suurimpaan. Suomalaiselle sijoittajalle tämä tarkoittaa: haluatko laajaa hajautusta (IXIC) vai pelkkää teknologiaa (NDX)?

Indeksin rooli sijoittajille

  • NASDAQ Composite toimii vertailuindeksinä teknologiayhtiöille ja kasvuosakkeille. Sijoittajat käyttävät sitä markkinatunnelman mittarina erityisesti teknologiavetoisina päivinä (Investing.com (sijoitustietopalvelu)).
  • Indeksiin sisältyy ADR-sertifikaatteja, REIT-yhtiöitä, tracking stock -osakkeita ja limited partnership -osuuksia – eli se on monipuolisempi kuin monet olettavat (TradingView (tekninen analyysialusta)).
  • Sen sijaan johdannaiset, etuoikeutetut osakkeet, rahastot, ETF:t ja debentuurit eivät kuulu indeksiin (TradingView (tekninen analyysialusta)).

Miksi tämä on tärkeää: Moni sijoittaja luulee NASDAQ Compositin olevan pelkkä teknologiamittari, mutta todellisuudessa se sisältää satoja muita toimialoja terveydenhuollosta rahoitukseen. Se on laajempi kuin maineensa antaa ymmärtää.

Mikä on NASDAQ Compositin 10 vuoden keskimääräinen vuosituotto?

Pitkän aikavälin tuottoluvut

Käytännön seuraus

Suomalainen sijoittaja, joka sijoitti 10 000 euroa NASDAQ Compositia seuraavaan ETF:ään 15 vuotta sitten, olisi tänään noin 60 000–80 000 euron edessä – ennen veroja ja kuluja. Tämä on tuottoa, jota säästötilit eivät pysty tarjoamaan.

Vertailu muihin indekseihin

  • NASDAQ Composite on tuottanut pitkällä aikavälillä enemmän kuin S&P 500, mutta korkeammalla volatiliteetilla. Teknologiaosakkeiden dominoiva asema selittää sekä korkean tuoton että suuremmat heilahdukset.
  • ETK:n kansainvälisessä tuottovertailussa 24 eläkesijoittajaa yhdeksästä maasta ylsi viime vuonna keskimäärin 8,2 prosentin nimellistuottoon. Suomalaiset eläkesijoittajat jäivät kuuteen prosenttiin (Eläketurvakeskus ETK (eläketurvan asiantuntija)).

Mihin tämä vertautuu: NASDAQ Compositin pitkän aikavälin tuotto on ollut noin kaksinkertainen verrattuna suomalaisten eläkesijoittajien keskimääräiseen tuottoon. Eroa selittävät osittain erilainen riskiprofiili ja maantieteellinen hajautus.

Kumpi on parempi, S&P 500 vai NASDAQ?

Riskitaso ja hajautus

  • S&P 500 on laajemmin hajautettu 500 suurimman yhdysvaltalaisen yhtiön kanssa, kun taas NASDAQ Composite painottuu voimakkaasti teknologiaan (TradingView (tekninen analyysialusta)).
  • NASDAQ Compositessa viisi suurinta osaketta – tyypillisesti Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon ja Nvidia – voivat muodostaa jopa 30–40 % koko indeksin arvosta (MTV Uutiset (suomalainen uutismedia)).
Mitä tämä tarkoittaa

Suomalaiselle sijoittajalle valinta S&P 500:n ja NASDAQ Compositin välillä on pohjimmiltaan valinta hajautuksen ja tuotto-odotuksen välillä. S&P 500 tarjoaa matalamman volatiliteetin, NASDAQ korkeamman potentiaalisen tuoton.

Tuotto-odotus eri aikajaksoilla

  • Historiallisesti NASDAQ Composite on tuottanut enemmän pitkällä aikavälillä, mutta laskumarkkinoiden aikana se on laskenut syvemmälle. Vuoden 2022 laskussa NASDAQ Composite laski noin 33 %, kun S&P 500 laski noin 19 %.
  • Suomalaisen sijoittajan kannattaa huomioida, että NASDAQ Compositesta ei ole olemassa suoraa ETF:ää, vaan sijoittaminen tapahtuu yleensä NASDAQ 100 -indeksin kautta, kuten Handelsbanken USA Indeksisijoitus USA -rahastolla (Inderes (suomalainen sijoitusanalyysipalvelu)).

Kompromissi: S&P 500 sopii paremmin varovaiselle sijoittajalle, joka haluaa laajan hajautuksen. NASDAQ sopii kasvuhakuiselle sijoittajalle, joka sietää heilahteluja ja uskoo teknologian pitkän aikavälin kehitykseen.

Mitkä ovat NASDAQin viisi suurinta osaketta?

Painoindeksin rakenne

  • NASDAQ Composite on markkina-arvopainotettu, joten suurimmat yhtiöt vaikuttavat indeksin liikkeisiin eniten. Viisi suurinta osaketta voivat selittää jopa kolmanneksen päivittäisestä muutoksesta (MTV Uutiset (suomalainen uutismedia)).
  • Seitsemän suurinta NASDAQ-osaketta markkina-arvon mukaan ovat: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL), Meta (META) ja Tesla (TSLA) (MTV Uutiset (suomalainen uutismedia)).

Suurimmat yhtiöt ja niiden vaikutus

  • Kun Nvidia tai Apple julkaisee tulosraportin, se voi liikuttaa koko indeksiä useita prosentteja. Tämä tekee NASDAQ Compositesta keskittyneemmän riskin kuin moni laajempi indeksi.
  • NASDAQ-pörssissä on listattuna yli 3 533 yhtiötä, ja koko NASDAQ-konserni listaa noin 7 000 osaketta ja 5 500 ETF:ää (Nasdaq.com (pörssiyhtiön virallinen sivusto)).

Reaalimaailman vaikutus: Jos omistat NASDAQ Composite -indeksiin sidotun sijoituksen, omistat käytännössä Applen ja Microsoftin osakkeita enemmän kuin mitään muuta. Harkitse, haluatko sen – vai haluatko hajautusta.

Miten NASDAQissa menee tänään?

Päivän kurssikehitys

  • NASDAQ Composite -indeksin reaaliaikainen arvo oli TradingView’n mukaan 23 827,49 USD ja päivän muutos +0,80 % (TradingView (tekninen analyysialusta)).
  • Investing.com raportoi indeksin arvoksi 27 086,81, mikä osoittaa, että eri palveluiden noteeraukset voivat poiketa toisistaan viiveen ja laskentatavan vuoksi (Investing.com (sijoitustietopalvelu)).

Vaikuttavat tekijät

  • Korkotasot, inflaatioluvut ja teknologiayhtiöiden tulosjulkistukset vaikuttavat indeksin päivittäiseen liikkeeseen voimakkaimmin.
  • Sijoittajat seuraavat reaaliaikaisia tietoja Barchartin kaltaisista palveluista, jotka tarjoavat vertailun enintään viidelle symbolille kerrallaan (Barchart (markkinatietopalvelu)).

Käytännön ohje: Älä tee sijoituspäätöksiä yhden päivän liikkeen perusteella. NASDAQ Composite on pitkäaikaissijoitus, ja päivittäiset heilahdukset kuuluvat asiaan.

Vahvistetut faktat ja epävarmuustekijät

Vahvistetut faktat

  • NASDAQ Composite on markkina-arvopainotettu indeksi, johon kuuluu noin 3 000 osaketta (TradingView)
  • IXIC on indeksin virallinen tunnus (Investing.com)
  • Indeksi perustettiin vuonna 1971 (Wikipedia)
  • Suurimmat yhtiöt ovat Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon ja Nvidia (MTV Uutiset)
  • Suomalaiset voivat sijoittaa NASDAQ 100 -indeksiin Handelsbanken-rahaston kautta (Inderes)

Mikä on epäselvää

  • Tarkka 10 vuoden keskituotto vaihtelee lähteestä riippuen, koska laskentatapa (esim. sisältääkö osingot) vaikuttaa lopputulokseen
  • Indeksin koostumus muuttuu päivittäin, joten tarkka osakemäärä on liikkuva maali
  • Eri palveluiden (TradingView vs. Investing.com) noteeraukset poikkeavat toisistaan
  • Suoran NASDAQ Composite -ETF:n puute Suomessa vaikeuttaa indeksin seuraamista

“NASDAQ Composite -indeksi on yksi maailman seuratuimmista osakeindekseistä, ja se kattaa lähes kaikki NASDAQ-pörssissä listatut yhtiöt.”

Wikipedia (vapaa tietosanakirja)

“Suomalaisten eläkesijoittajien reaalituotto painui viime vuonna -0,2 prosenttiin koko vuoden keskiarvoinflaatiolla mitattuna.”

Eläketurvakeskus ETK (eläketurvan asiantuntija)

“NASDAQ 100 -indeksin 20 vuoden keskimääräinen vuosituotto (2005–2025) on ollut noin 15,4 prosenttia.”

Sijoittaja.fi (suomalainen sijoitusmedia)

“Suomalaisten yleisimmin käyttämä Nasdaq-ETF on Handelsbanken USA Indeksisijoitus USA.”

Inderes (suomalainen sijoitusanalyysipalvelu)

NASDAQ Composite on yli viidenkymmenen vuoden aikana osoittanut, että teknologiapainotteinen sijoittaminen tuottaa pitkällä aikavälillä enemmän – mutta korkeammalla riskillä. Suomalaiselle sijoittajalle valinta NASDAQ Compositin ja S&P 500:n välillä on selvä: haluatko maksimoida tuoton teknologian kautta, vai hajauttaa laajemmin vakauden toivossa? Oma riskiprofiilisi ja sijoitusaikasi ratkaisevat.

Lisälähteet

nasdaqbaltic.com, etf.dws.com

Sijoittajan kannattaa tutustua myös Nasdaq-indeksin hinta-analyysi, jossa käydään läpi indeksin viimeaikaisia liikkeitä.

Ala missa naita

Usein kysytyt kysymykset

Voinko ostaa NASDAQ Composite -indeksiä suoraan?

Et suoraan, koska NASDAQ Compositeen ei ole olemassa yhtä ainoaa ETF:ää. Sen sijaan voit sijoittaa NASDAQ 100 -indeksiin, joka seuraa 100 suurinta NASDAQ-yhtiötä. Suomessa yleisimpiä ovat Handelsbanken USA Indeksisijoitus -rahasto sekä iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Inderes).

Mikä on NASDAQ Compositin ja NASDAQ 100:n ero?

NASDAQ Composite sisältää noin 3 000 osaketta, kun NASDAQ 100 keskittyy 100 suurimpaan yhtiöön. Composite on laajempi ja monipuolisempi, mutta NASDAQ 100 on helpommin sijoitettavissa ETF:ien kautta (TradingView).

Miten NASDAQ Composite lasketaan?

Indeksi lasketaan markkina-arvopainotteisesti: jokaisen osakkeen paino määräytyy sen markkina-arvon perusteella. Mitä suurempi yhtiö, sitä enemmän se vaikuttaa indeksin liikkeisiin (TradingView).

Onko NASDAQ Composite hyvä pitkäaikaissijoitus?

Historiallisesti kyllä. Viimeisen 10–20 vuoden aikana indeksi on tuottanut keskimäärin 15–18 % vuodessa. Riski on kuitenkin korkeampi kuin S&P 500:ssa, koska indeksi on teknologiapainotteinen (Sijoittaja.fi).

Mitkä ovat NASDAQ Compositin suurimmat riskit?

Suurin riski on keskittyminen: viisi suurinta osaketta voivat muodostaa jopa kolmanneksen indeksin arvosta. Jos teknologiasektori kokee laskun, indeksi laskee jyrkästi. Lisäksi korkotason nousu vaikuttaa teknologiayhtiöiden arvostuksiin enemmän kuin muihin sektoreihin (MTV Uutiset).

Miten NASDAQ Composite eroaa Dow Jones Industrial Averagesta?

NASDAQ Composite on markkina-arvopainotettu ja sisältää tuhansia osakkeita, kun Dow Jones on hintapainotettu ja koostuu vain 30 suuresta yhtiöstä. NASDAQ on teknologiapainotteinen, Dow Jones edustaa laajempaa teollisuutta (Wikipedia).

Vaikuttaako NASDAQ Helsingin listaus NASDAQ Compositeen?

Ei suoraan – NASDAQ Composite mittaa vain NASDAQ-pörssissä Yhdysvalloissa listattuja osakkeita. NASDAQ Helsinki on erillinen pörssi, jolla on omat indeksinsä. Iltalehti on raportoinut, että 19 osaketta on listattu sekä NASDAQ Helsinkiin että vaihtoehtoisille pohjoismaisille markkinapaikoille (Iltalehti (suomalainen uutismedia)).

Aiheeseen liittyvää